资金流分析是一种新的分析工具，是有别于传统的基本分析(Fundamental Analysis)及技术分析(Technical Analysis)，所分析的目标不是股票的合理价格水平，又或者是心理支持及阻力水平。分析的目标是某股份或指数在每日大量的交易中，分辨出那些交易是反映出资金流入(Fund Inflow)，那些交易是反映出资金流走(Fund Outflow)，之后，把全日总资金流入的金额减去总资金流出的金额，便可以知道该交易日的实际资金流量。因此，这种分析工具可以真正反映出市场上的真正动力及方向。
虽然每一个交易都涉及买方(Buyer)及卖方(Seller)，而在自动化交易系统之中，所有的买卖盘都需要输入交易系统之内。当投资者输入一个新的买卖盘时，交易系统会首先寻找在系统内的有着相同价格的对手进行配对。如果没有对手可提供配对的话，该输入会按输入时间在不同的价格栏内排队等候作配对。例如，当某买家想以10元买入1股的股份A，若在交易系统上有一卖家想以10元卖出1股的股份A，这样，交易便可以配对及完成交易。而由于这个交易由于是以最佳的卖出价进行，在有买家主动买入股份而令到该交易完成下，便可以当作为有资金流入而完成交易。如果在市场上没有一位卖方愿以用10元卖出1股的股份A的话，该买方便要在10元的价格栏中，等候有其他投资者愿意以10元卖出1股的股份，这样才可以把该交易完成。
在以上的例子中，虽然每单交易均有买卖双方才能完成交易，不过，就只有其中一方可以最后决定到该交易是用什么价格进行。所以，该可以决定是否成交的投资者之意愿，便是主导该股价走势的主要动力。假如，某交易是以最佳沽出价(Best Ask)完成，即代表买家愿意以较高的最佳沽出价完成交易，因此，该交易便涉及由主动买盘决定出以最佳沽出价交易，所以便会带来新的资金流入。若果某交易是以最佳买入价(Best Bid)完成，即代表卖家愿意以较低的最佳买入价完成交易，因此，该交易便涉及由主动沽盘决定出以最佳买入价交易，因此，便会带来旧资金流出。由于资金流分析是分析每单交易所带来的资金流入规模，并把主动买盘及主动卖盘所涉及的总金额互相抵销，便可以计算出单日的净资金流向。
当资金流持续流出的话，反映出投资者主动地在市场上直接抛售股份，对于后市来说，是反映投资者看淡后市走势，才会形成资金流走。至于当资金流持续流入的话,则反映出投资者主动地在市场上直接买入股份，对于后市来说，是反映投资者看好后市走势，才会形成资金流入。
当然，如果单单看资金流入及流出的话，并不能反映出股价未来可以升多少或跌多少。不过，资金流的强与弱则可以用作为后市走势是否继续偏强，又或者转弱的一个很好的参考工具，在正常的情况下，当股价若要继续上升的话，原有的投资者即使不继续主动买入股份，亦不要主动沽出股份，所以，如果在市场上看到主动沽盘较多，令到资金录得外流，在这种的情况下，股价即使仍然维持上升，但也难以持续一段长期的升势。所以，当股价上升下，但资金流并不配合上升的话，股价很有可能会随时见顶回吐。至于当股价持续下跌，但持有的投资者未有主动抛售股份，相反，更主动地在市场上买入股份，推高了股价之余，又同时录得资金流入，这样，股价可以继续上升。
一般的情况下，资金流方向及股价走势可以分为四种基本状况：
通常，当股份落在股价下跌但资金流上升的区域时，是吸纳的时机，以迎接下一个升浪。至于股份如果已股价上升且资金流上升的话，反映股份非常之强劲，会有继续向好的机会，所以，可以继续持有甚至增加仓位以赚取更大的上升空间。至于股份升至较高水平后，虽然股价仍然继续上升，但开始有资金流出，在这时间，持有的投资者以继续持有，但不应再进行加仓位。到最后，股价下跌而且资金资流出，投资者必须要沽出相关的股份，以避开股价可能会持续下跌所带来的损失。
在传统的技术分析中，很多时要利用成交额的多少来确定技术走势上是否出现突破。例如当股市指数向上升抵历史高位时，较大的成交额代表买方积极买货，因此股市会有力进一步升上高位。不过，另一方面亦可以说作为当股市指数升抵了之前的历史高位时，较大的成交额代表卖方积极沽货，所以股市会有较大的下调压力。因此，在相同的情况下无法可以透过观察成交额的多少来显示出后市能否作进一步的上升空间，而成交额的多少与未来股市的升跌关系，完全是靠个人的演释，令到成交额作为确认突破的工具变得不可靠。
而资金流则没有这种问题，主要是因为资金流是有正、负两方的，可以正确地反映出投资者的真正意愿。例如，当股市指数上升，同时录得正值的资金流的话，便反映出在股市上升时，愿意主动买入股份的投资者所购入的金额较愿意主动沽出股份的投资者所售出的金额为大，因此，后市走势便会有力进一步上升。相反，当股市上升时，愿意主动沽出股份的投资者所售出的金额较愿意主动买入股份的投资者所买入的金额为大时，反映有更多的投资者想尽快沽出股份，因此，股市的后市会有下调的压力。
因此，分析股价走势同时配合观察资金流的变化，便毋须被成交额的多寡所误导。尤其是成交额增加有可能是因为大量即日平仓的交易所导致，而即日平仓的交易由于只属于短炒的活动，很难会令到股价有较大的上升空间。所以，有时当股价升上历史高位而同时成交额大增下，股市也会有出现见顶的情况。
