银河洞位于新北市新店区，青潭溪支流楣子寮溪上游，属淡水河流域，为一瀑布形成的水濂洞地形，因“岭上溪流由山腰断崖直下，飞瀑凌空状似银河”而得名。银河洞瀑布分上下两段，中有一内凹的山壁所形成的山洞，站在水濂洞内，迎面而来的清风夹带水汽，相当凉爽。洞内建有一座供奉观世音菩萨的小庙，山壁之间垂下的蕨类植物衬托嵌于崖壁内的宫庙，煞是好看。庙口有“胜地风光千古秀，名山景色四时春”的门联，庙内正堂供俸诸佛，上方题字“别有洞天”。墙面有“银河洞沿革 海拔标高二百二十米......”。庙下方建有平台和小花园，设有石桌石凳，可在此赏瀑休憩。传说瀑布上方的岩石，有吕仙祖留下的脚印，与景美仙迹岩上的脚印，恰巧一左一右，这一步跨得不仅远，还跨的巧。银河洞越岭步道亦经由小庙从瀑布间通过，步道至岭顶岔路约940米，步行时间约20分钟，可依指标继续前往指南路三段34巷樟湖站站牌、樟山寺、待老坑山及猫空等地。
银河洞是日治时代大正元年（1912年）被发现，大正3年（1914年）依洞而兴建吕洞宾庙，又于民国47年（1958年）重新改建，一度成为台北近郊著名的景点之一，然而随着时间演变，又逐渐没落。银河洞也是一个充满历史传奇的地方。据说日治初期，抗日英雄陈秋菊曾利用银河洞的天险，与日军周旋。日军始终无法击垮陈秋菊。直到第四任总督儿玉源太郎上任后，民政长官后藤新平改变军事镇压的做法，改采安抚招降的政策，才顺利消弭陈秋菊的抗日行动。
