波动性

✍ dations ◷ 2025-04-04 11:26:59 #波动性

波动性(英语:volatility,台湾作波动度,又称波动率),指金融资产在一定时间段的变化性。通常以一年内涨落的标准差来测量。原本波动性是指波在前进方向上的涨落的特性。

在金融市场中,投资的波动性与其风险有着密切的联系,波动若越大则代表该金融商品不稳定。

年化波动率 σ {displaystyle sigma } 定义为对象资产的年回报率的对数值的标准差。

一般的时间长度为T(年)的一段时间内的波动率 σ T {displaystyle sigma _{T}} 则定义为:


因此,如果一种资产(如股票)在长度为P的一段时间内,日均的对数回报率的标准差为 σ S D {displaystyle sigma _{SD}} ,那么年化波动性为

在美国,通常认为 P = 1 252 {displaystyle P={frac {1}{252}}} (因为美国每年有252个交易日)。因此如果某资产的 σ S D = 0.01 {displaystyle sigma _{SD}=0.01} ,那么就可以算出年化波动率为

当然也可依上式算出月波动率等: T = 1 12 {displaystyle T={frac {1}{12}}} 时,


相关

  • 组织细胞坏死性淋巴结炎菊池病,也称组织细胞坏死性淋巴结炎或菊池-藤本病。1972年由日本福冈大学病理学教授菊池昌弘(菊池 昌弘)发现,同年,另一名日本学者藤本吉秀(藤本 吉秀)也报告了这种疾病。菊池病是
  • 佛姆·德·阿姆博特芝士佛姆·德·阿姆博特干酪产自法国中部的奥福格。佛姆·德·阿姆博特干酪呈深圆柱状,高达20厘米,直径约10厘米,外壳比较粗糙,为灰褐色,干酪肉为象牙白色,上面有很多的蓝色班纹。
  • 19681968年欧洲歌唱大赛(Eurovision Song Contest 1968)为欧洲歌唱大赛之第13届比赛,于1968年5月6日在英国伦敦皇家阿尔伯特音乐厅举行,由西班牙代表玛希欧(Massiel)以歌曲《啦,啦,啦》
  • 爱知县第12区爱知县第12区是日本众议院的选区,设立于1994年。北海道 13 | 山形县 4 | 静冈县 9 | 岛根县 3 | 大分县 4福井县 3 | 山梨县 3 | 德岛县 3 | 高知县 3 | 佐贺县 3青森县 4 |
  • 1-丁炔1-丁炔,化学式C4H6,是一种极易燃的炔烃,无色气体,用于合成某些有机物。可溶于乙醇和乙醚。可二聚生成C2H5C≡CH=CHC2H5或C2H5C≡C-C(C2H5)=CH2。可以发生炔烃的一般反应。叁键碳所
  • 循环判断外提循环判断外提(英语:loop unswitching)是一种编译器最佳化(英语:compiller optimization)的方法。循环判断外提将循环中的条件式移到循环之外,在“若”与“否则”式里各放置一个原来
  • 赫尔穆特·本特奥斯赫尔穆特·本特奥斯(德语:Helmut Benthaus,1935年6月5日-)是一名德国前足球运动员及教练。
  • 伯恩哈德王子 (利珀-比斯特费尔德)利珀-比斯特费尔德的伯恩哈德·利奥波德·腓特烈·埃伯哈德·尤利乌斯·库尔特·卡尔·戈德弗里德·彼得王子(德语:Bernhard Leopold Friedrich Eberhard Julius Kurt Karl Gottfried Peter Prinz zur Lippe-Biesterfeld;1911年6月29日-2004年12月1日),通称伯恩哈德亲王,是利珀-比斯特费尔德伯爵恩斯特二世的孙子,末代利珀亲王利奥波德四世的侄子,荷兰朱丽安娜女王的王夫以及其四名女儿的父亲,包括后来的贝娅特丽克丝女
  • 田生金田生金(1569年-1639年),字成叔,号双南,湖广黄州府麻城县人,明朝政治人物。万历十九年(1591年)辛卯科湖广乡试举人,三十二年(1604年)甲辰科进士,都察院观政,初授顺庆府推官,三十八年考选,四十年授四川道御史,四十二年巡按广东,著有《按粤疏稿》六卷。四十六年巡按应天。天启元年(1621年)升太仆寺少卿,二年升大理寺右少卿,五年四月升太仆寺卿提督东路,有声望,八月告病回籍。弟田生芝,万历四十四年进士。
  • 马世荣马世荣(?—1597年1月15日),和名名护亲方良员,琉球国三司官。童名思二良,号梅船,是马氏小禄殿内(日语:馬氏小禄殿内)的第二代当主。他是三司官马良诠的长子,母不详。他于父亲致仕之后继任三司官之职,任名护间切总地头职。后赐赤地浮织冠。万历二十年(1592)致仕,由其次子马良弼继任三司官职务。万历二十四年十一月二十八日卒,马良弼继任为第三代当主。