萧思话（400年—455年），南兰陵人。孝懿皇后萧文寿侄儿，父亲是萧文寿弟萧源之。南朝宋外戚，屡次外任刺史，亦参与多场内乱和对外战争。
萧思话十多岁时十分顽皮，终日沉迷于赌博游玩，又喜欢爬上屋顶上以及打细腰鼓，又常骚扰邻居，令其他人都很痛恨他。不过萧思话自此却克制自己，数年以后就成了有好声誉的年轻人，更变得爱好书史，又会弹琴和骑射。刘裕见他后就认为他是国家栋梁，十八岁就任琅邪王司马德文的大司马行参军，后转任刘裕的相国参军。南朝宋建立后，萧思话官拜羽林监，领石头戍事，袭父爵封阳县侯。后转宣威将军、彭城沛二郡太守。后迁中书侍郎。
元嘉三年（426年）十二月，萧思话转督青州徐州之东莞诸军事、振武将军、青州刺史。任内派兵讨平在东莞郡发干县聚众作乱的司马朗之、司马元之及司马可之兄弟。元嘉八年（431年），萧思话调任竟陵王刘义宣的左军司马、南沛郡太守，但还未卸任征还就遇上北魏南侵。征南大将军檀道济受命北伐，但因北魏兵盛，在滑台陷落后就率众南退。萧思话恐惧北魏大军到来，于是放弃驻地逃到平昌。当时萧思话所派往下邳戍守的参军刘振之听到萧思话已经弃城出逃，也弃下邳出走。最终北魏军队没有来，但东阳郡所积聚的军需品都给百姓烧掉了，萧思话因而被送到廷尉议罪，并被判囚。
元嘉九年（432年），仇池发生饥荒，而宋的益、梁二州却丰收，梁州刺史甄法护治州不当令其与当地人不和，朝廷于是在元嘉十年（433年）四月起用仍在拘役中的萧思话为督梁南秦二州诸军事、横野将军、梁南秦二州刺史。出发后当年十一月仇池王杨难当就进攻汉中，甄法护弃梁州治所南城出走，萧思话于是先遣司马萧承之及西戎长史萧汪之进至梁州。杨难当焚毁并搜掠汉中一番后就率众西归，留下部将驻戍诸城，而萧承之及萧汪之等人最终击败杨难当留下的守军，收复梁州全部失地。萧思话到后，因南城已经遭到杨难当焚毁，于是移镇南郑。
元嘉十四年（437年），萧思话迁荆州刺史刘义庆的平西长史、南蛮校尉。元嘉十六年（439年），衡阳王刘义季接任荆州刺史，转任其安西长史，仍任南蛮校尉。元嘉二十年（443年）七月，转督雍梁南北秦四州荆州之南阳竟陵顺阳襄阳新野随六郡诸军事、宁蛮校尉、雍州刺史、襄阳太守。两年后（445年）征为侍中，领太子右率。元嘉二十四年（447年）又改领左卫将军，后又领南徐州大中正。次年四月，萧思话监雍梁南北秦四州荆州之竟陵随二郡诸军事、右将军、宁蛮校尉、雍州刺史。元嘉二十六年（449年）又征为吏部尚书，但未拜官就于次年三月转任护军将军。
任护军将军同年的春季，北魏进攻悬瓠，宋文帝决意北伐，萧思话力谏不果，只得领精兵三千助守彭城。北魏退军后，萧思话任使持节、监徐兖青冀四州豫州之梁郡诸军事、抚军将军、兖徐二州刺史。元嘉二十九年（452年）六月，萧思话受任为北伐主帅，统率冀州刺史张永等军围攻碻磝，青州刺史刘兴祖亦受其节度，派兵助战，萧思话大军到后就准备三条进攻路线攻城。不过北魏军乘夜以地道出城突击，先烧毁南道崔训军和东道胡景世军的攻城器具，不久又破坏崔训的进攻路线，阻碍进攻。萧思话等进攻十八日仍未能攻下碻磝，只能解围退兵。战后解徐州刺史而任冀州，移镇历城。不久却为刘义恭弹劾而免官。
元嘉三十年（453年），太子刘劭弑杀宋文帝继位，授予萧思话进攻碻磝前的官位。萧思话于是立即部众回到彭城，并起兵响应讨伐刘劭的刘骏。同年四月刘骏击败刘劭即位，即宋孝武帝，以萧思话为中书令、丹阳尹，散骑常侍。孝建元年（454年）正月，孝武帝以萧思话任使持节、都督徐兖青冀幽五州豫州之梁郡诸军事、安北将军、徐州刺史。但萧思话未出发就遇上江州刺史臧质与荆州刺史刘义宣起兵叛变，于是即调任使持节、都督江州豫州之西阳晋熙新蔡三郡诸军事、江州刺史。同年朝廷平定叛变，为分割荆江二州土地，就从荆江湘豫四州分建郢州，又以萧思话都督郢湘二州诸军事、镇西将军、郢州刺史，持节，散骑常侍，镇夏口。
孝建二年七月戊戌（455年8月7日），萧思话去世，享年五十六岁，朝廷以本官加赠征西将军、开府仪同三司，赐谥号穆。
