云龙瀑布位于南投县信义乡,陈有兰溪支流乐乐溪上游,海拔标高约1640米处,属浊水溪流域。瀑布悬于八通关古道旁的岩壁上,故有“青山白练”之称。瀑布大致可分为上中下三层,上层落差约30米,中层落差约70米,下层落差约40米。因地势遮蔽,于步道上大多只能见到上、中两层,无法见到下层。瀑布水量充盈、气势磅礡,为八通关古道上著名景观。
从东埔断崖(父不知子断崖)到云龙瀑布之间约半途左右,开始出现白色或浅灰色的石英砂岩层,偶而夹有薄层的板岩的达见砂岩。地层的走向呈东北向东南倾斜,砂岩层有发育良好的波痕以及交错层构造,前者代表砂岩沉积当时,波浪移动留下的痕迹,外形成波状起伏;后者代表比较陡坡或是近岸的浅海海域沉积。云龙瀑布由山区宛如白练直下陈有兰溪,因所在地质为达见砂岩所构成的变质砂岩,岩性较坚硬抗侵蚀,而逐渐在主流、支流的差异侵蚀下所形成的“悬谷式”瀑布。