云龙瀑布位于南投县信义乡，陈有兰溪支流乐乐溪上游，海拔标高约1640米处，属浊水溪流域。瀑布悬于八通关古道旁的岩壁上，故有“青山白练”之称。瀑布大致可分为上中下三层，上层落差约30米，中层落差约70米，下层落差约40米。因地势遮蔽，于步道上大多只能见到上、中两层，无法见到下层。瀑布水量充盈、气势磅礡，为八通关古道上著名景观。
从东埔断崖（父不知子断崖）到云龙瀑布之间约半途左右，开始出现白色或浅灰色的石英砂岩层，偶而夹有薄层的板岩的达见砂岩。地层的走向呈东北向东南倾斜，砂岩层有发育良好的波痕以及交错层构造，前者代表砂岩沉积当时，波浪移动留下的痕迹，外形成波状起伏；后者代表比较陡坡或是近岸的浅海海域沉积。云龙瀑布由山区宛如白练直下陈有兰溪，因所在地质为达见砂岩所构成的变质砂岩，岩性较坚硬抗侵蚀，而逐渐在主流、支流的差异侵蚀下所形成的“悬谷式”瀑布。
